當今社會，知識已成為生產要素中重要的組成部分，以此為標志的知識經濟已然成為21世紀的主導型經濟形態(tài)。在知識經濟時代，知識、智力、無形資產等的投入將越來越會在企業(yè)的發(fā)展過程中起決定性作用。有數(shù)據(jù)表明，在企業(yè)尤其是技術驅動型企業(yè)中，無形資產在企業(yè)價值中的占比越來越大，不少企業(yè)已經占到80%以上。以專利和商標為代表的知識產權是現(xiàn)代企業(yè)中無形資產的重要組成部分，其中，專利體現(xiàn)了企業(yè)的硬實力（技術），而商標則體現(xiàn)了企業(yè)的軟實力（品牌）。

如何從專利角度來建立一套統(tǒng)一的評價指標，用于分析和展示企業(yè)的技術實力、創(chuàng)新能力以及成長潛力，是不少機構一直在努力的方向。專利指數(shù)或專利記分卡是一種很好的嘗試，其可以較為客觀、公正地展示出企業(yè)整體的專利實力，反映出企業(yè)的技術與創(chuàng)新能力，從而映射出企業(yè)的核心競爭力。本文選取了當前國內外主流的五個專利指數(shù)或專利記分卡，探析了各“專利指數(shù)”的指標設計和功能特色，并提出了筆者個人的一些粗淺看法。

國外方面，本文選取的是美國Ocean Tomo公司發(fā)布的OT300專利指數(shù)（Ocean Tomo 300 Patent Index）、美國電子和電氣工程師協(xié)會（IEEE）旗下《IEEE SPECTRUM》雜志發(fā)布的專利實力記分卡（Patent Power Scorecard）以及美國IPIQ Global公司發(fā)布的專利記分卡（Patent Scorecard）等三個“專利指數(shù)”；國內方面，本文選取的是德高行（北京）科技有限公司發(fā)布的國證德高行專利領先指數(shù)（CNI-TEKGLORY Patent Index）和中國專利技術開發(fā)公司發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板專利記分牌（ChiNext Patent Scorecard）等兩個“專利指數(shù)”。

一、OT 300專利指數(shù)

OT300專利指數(shù)由美國Ocean Tomo公司和美國證券交易所于2006年9月聯(lián)合發(fā)布，這一指數(shù)是全球第一個基于公司知識產權資產價值的股票指數(shù)，目前這一指數(shù)主要在紐約泛歐證券交易所發(fā)布（NYSE Euronext: OTPAT）。除了OT300專利指數(shù)，Ocean Tomo公司同時還在紐約泛歐證券交易所發(fā)布OT300專利成長指數(shù)（NYSE Euronext: OTPATG）和OT300專利價值指數(shù)（NYSE Euronext: OTPATV）。OT300專利指數(shù)通過回歸分析法建立創(chuàng)新率（創(chuàng)新率=專利維持價值/企業(yè)資產）評估模型，從1000多家流通性最好的美國上市公司中分析篩選出創(chuàng)新率最高的300家公司（50個行業(yè)*6家公司）。OT300專利指數(shù)的主要價值就在于在市場對專利技術予以認可之前對公司技術創(chuàng)新的價值進行預測。

Ocean Tomo公司是美國較早開展專利價值評估研究的公司，其自行開發(fā)了一套叫做Patent Ratings的專利價值分析系統(tǒng)，這一系統(tǒng)號稱是世界上第一個能客觀、準確分析專利價值的軟件系統(tǒng)平臺。OT300專利指數(shù)正是利用Patent Ratings這個工具來分析大量公司的授權專利的，從而保障了對不同公司不同專利技術評價的客觀、一致性。

在指標設計上，OT300專利指數(shù)是目前市場上最為全面，其既有有效專利數(shù)量、專利平均維持年限、專利放棄比例等一些基本指標，也有專利單向引證率、專利積累引證率等一些能反映專利質量的指標，還有專利衰退率等能反映專利市場價值的指標，有效專利季度凈收入變化、替代舊專利所需新專利數(shù)量等一些能反映公司財務發(fā)展狀況的指標，以及一些能反映公司技術分布情況的指標等等。

綜上所述，OT300專利指數(shù)是全球第一個較為成熟的專利指數(shù)，也是第一個基于專利價值分析的股票指數(shù)，其創(chuàng)造性地將上市公司的專利價值與股票價格結合了起來，為其在“專利指數(shù)”的研究領域奠定了領先地位。

二、專利實力記分卡

專利實力記分卡由《IEEE SPECTRUM》雜志自2007年開始每年發(fā)布一次，到2014年11月19日共發(fā)布了8期榜單。專利實力記分卡的評選對象是全世界范圍內的公司、大學、研究機構和政府機構等組織。專利實力記分卡是完全按照組織所在的行業(yè)來進行分類評比的，其每次發(fā)布17個榜單：航空航天和國防、汽車及零部件、生物醫(yī)藥、化學、通信\網絡設備、通信\網絡服務、計算機設備和存儲、計算機軟件、計算機系統(tǒng)、電子產品、醫(yī)療器械、科學儀器、半導體設備制造、半導體制造、綜合型企業(yè)、政府機構、大學/教育/培訓。

專利實力記分卡各榜單上的組織是根據(jù)專利綜合實力進行排名的，其綜合考量了專利組合的數(shù)量和技術價值，由于采用了技術加權后的專利組合規(guī)模作為衡量依據(jù)，專利實力記分卡可以較全面準確地評價某個組織的技術實力。

專利綜合實力是對專利數(shù)量及專利成長性、技術影響力、技術原創(chuàng)性和技術通用性進行組合運算后的綜合性指數(shù)，其計算公式為：專利綜合實力（Pipeline Power）=上一年度授權專利數(shù)量（Number of Last Year’s Patents）×專利增長指數(shù)（Pipeline Growth Index）×校正后的技術影響指數(shù)（Adjusted Pipeline Impact）×技術原創(chuàng)指數(shù)（Pipeline Originality）×技術通用指數(shù)（Pipeline Generality）。

以2014 年專利綜合實力的計算為例，公式中各參數(shù)的含義為：上一年度授權專利數(shù)量，指的是2013年美國專利授權數(shù)量。專利增長指數(shù)，用于衡量某組織專利活動量的變化趨勢，進而反映某組織的創(chuàng)新能力。其計算方法為：某組織上一年度美國專利授權量（2013年）除以前五年期間（2008-2012年）每年平均授權量。如果該指數(shù)大于1，則表明該組織的專利活動量正在增長中。校正后的技術影響指數(shù)，用于衡量某組織的專利組合對后續(xù)技術發(fā)展的影響力。其計算方法為：首先計算技術影響指數(shù)基礎值，再根據(jù)自引率對技術影響指數(shù)基礎值進行校正，以消除極端自引的影響。其中，技術影響指數(shù)基礎值的計算方法為：某組織前五年（2008-2012年）所有美國授權專利被上一年（2013年）全美所有授權專利引用的次數(shù)，除以與該組織專利組合處于同時期、 同領域的所有美國授權專利被上一年全美所有授權專利引用次數(shù)的平均值。技術原創(chuàng)指數(shù)，用于衡量某組織專利組合所引用的在先技術的領域寬泛程度。通常來說，改進型發(fā)明傾向于參考來自單一領域的現(xiàn)有技術，而原創(chuàng)型發(fā)明則傾向于參考多個不同領域的在先技術進而形成新的發(fā)明創(chuàng)造。技術通用指數(shù)，用于衡量引用某組織專利組合的專利技術的領域寬泛程度。技術通用指數(shù)越大，意味著某組織專利技術的通用性越好，對后續(xù)技術創(chuàng)新的影響范圍越大。

可以看到，與OT300專利指數(shù)的指標設計不同，專利實力記分卡更注重對公司技術實力的評價，因而在指標設計上更偏重專利的技術價值體現(xiàn)，卻忽略了專利的市場價值體現(xiàn)和公司的財務表現(xiàn)等指標的設計。另外，專利實力記分卡中的技術類指標在打分上會存在一定程度的主觀性，并不完全是客觀數(shù)據(jù)的展現(xiàn)。

三、專利記分卡

    專利記分卡由IPIQ Global公司自1992年開始對外發(fā)布，曾先后刊登在《商業(yè)周刊》（Business Week）、《麻省理工技術評論》（MIT Technology Review）以及《華爾街日報》（The Wall Street Journal）上。專利記分卡實際上共發(fā)布了7個榜單，分別為：行業(yè)記分卡（Industry Scorecard）、全球專利記分卡（Global Patent Scorecard）、IPIQ 500記分卡（IPIQ 500 Scorecard）、大學記分卡（University Scorecard）、政府機構記分卡（Government Scorecard）、研究機構記分卡（Research Institution Scorecard）和創(chuàng)新機構記分卡（Innovation Anchor Scorecard）。

行業(yè)記分卡是IPIQ Global公司發(fā)布的最核心的專利記分卡產品。行業(yè)記分卡共選取17個行業(yè)進行評價分析，主要評價對象為全球頂尖的2700多家技術型企業(yè)。針對每個行業(yè)，行業(yè)記分卡都是基于專利質量、技術強度以及影響廣度等指標來對公司進行排名。該行業(yè)記分卡每月更新一次。行業(yè)記分卡中設計的具體指標有技術強度（Technology Strength）、行業(yè)影響力（Industry Impact）、授權專利數(shù)量（Patents Granted）、科學強度（Science Strength）以及研究強度（Research Intensity）等5個。其中，技術強度用于從公司專利組合的角度，通過綜合考量專利的質量和數(shù)量，對公司的專利和創(chuàng)新進行一個總體評價；行業(yè)影響力用于對一個公司的專利組合對行業(yè)內其他公司的技術發(fā)展的影響力進行量化評價；科學強度用于從總體上去衡量一個公司的專利組合與核心科學的關聯(lián)度；研究強度用于評價一個公司在特定行業(yè)中相比于其他公司在基礎研究上的水平。

全球專利記分卡通過分析全球59個國家自1980年以來的授權專利來綜合評價這些國家的技術能力。在數(shù)據(jù)分析過程中，全球專利記分卡使用了三種專利分類體系，分別為美國標準工業(yè)分類體系（SIC）、國際專利分類體系（IPC）以及IPIQ Global公司自己的分類體系。全球專利記分卡中的具體指標包括在特定技術領域的強度、本國專利對其他國家的影響力、國家創(chuàng)新與科學研究的關聯(lián)度以及創(chuàng)新的速度等4個。

IPIQ 500記分卡基于一個標準化的技術強度指數(shù)對全球的技術型公司進行比較并排名，最終給出一個500強的名單。由于對排名指數(shù)進行了標準化處理，IPIQ 500記分卡實現(xiàn)了公司之間的跨行業(yè)比較，從而能夠在不考慮所屬行業(yè)的情況下識別出全球范圍內的高創(chuàng)新公司。IPIQ 500記分卡采用的具體指標有技術強度、行業(yè)影響力、授權專利數(shù)量、科學強度、研究強度以及創(chuàng)新周期（Innovation Cycle Time）等6個，其中前5個指標與行業(yè)記分卡的指標相同，其第6個指標創(chuàng)新周期用于評價一個公司將其前沿技術和核心研究轉化為專利資產的速度，一般以年計算。

大學記分卡是專門針對全球超過140所大學進行排名的榜單，與行業(yè)記分卡一樣，該大學記分卡也是每月更新一次。另外，大學記分卡也是基于專利質量、技術強度以及影響廣度等指標來進行評價的，基本與行業(yè)記分卡相同。政府機構記分卡和研究機構記分卡均與大學記分卡類似，不同之處僅在評價對象上。而創(chuàng)新機構記分卡則是打破了評價對象的限制，融合了大學、政府機構和研究機構，其評價指標和更新周期均與大學記分卡一樣。

可以看到，專利記分卡在評價對象上做得比較細致，既有機構類型的區(qū)分，又有行業(yè)的區(qū)分，還有不區(qū)分對象的綜合榜單。在指標設置上，專利記分卡與專利實力記分卡在總體上有些相似，都重點考量了專利的數(shù)量及其技術價值，值得注意的是，專利記分卡相較于專利實力記分卡更注重一個公司的基礎研究和科學實力，上述實力與專利之間的關聯(lián)度，以及創(chuàng)新轉化為專利的速度。

四、國證德高行專利領先指數(shù)

國證德高行專利領先指數(shù)（代碼：399427）由深圳證券信息有限公司與德高行（北京）科技有限公司于2015年2月17日在深圳證券交易所正式發(fā)布。該指數(shù)既是一個專利指數(shù)，更是一個股票指數(shù)。該指數(shù)的評估對象是中國大陸A股市場上2700多家上市公司，并最終篩選出100家投資潛力最佳的公司作為樣本股。

國證德高行專利領先指數(shù)的核心基礎是通過專利大數(shù)據(jù)的指標萃取、加工及演算，構建出以專利指標預測股價的股價預測公式，即專利領先公式。專利領先公式由德高行公司自行開發(fā)，其演算法核心采用2003年諾貝爾獎的經濟學模型，通過嚴格的統(tǒng)計檢定，并達到95%的置信區(qū)間。

在上述專利領先公式中，共設計了兩類指標：專利指標和財務指標。其中，專利指標有將近50個，這些專利指標都是可以被計算機自動運算的數(shù)量指標，如專利總數(shù)、平均專利壽命、專利平均審查期、當期的專利公開數(shù)量、專利授權數(shù)量、專利IPC分類號總數(shù)、專利IPC分類號平均數(shù)、專利說明書總頁數(shù)、專利說明書平均頁數(shù)、專利的權利要求總數(shù)、專利的權利要求平均數(shù)、專利的獨權總數(shù)、專利的獨權平均數(shù)、專利說明書的附圖張數(shù)、專利說明書的附圖平均數(shù)等等。財務指標是指能表達企業(yè)經營績效的指標，包括償債能力指標、運營能力指標、獲利能力指標、發(fā)展能力指標以及股價指標等。其中，獲利能力指標又包括了凈資產收益率ROE、資產報酬率ROA、每股收益EPS以及市凈率MTB等。

可以看到，與OT300專利指數(shù)類似，國證德高行專利領先指數(shù)選取的均是可量化指標，且包含了專利指標和財務指標兩類，因此，在指標設計上保證了數(shù)據(jù)的客觀性，另外在演算法的采用上也保持了嚴謹?shù)膽B(tài)度。目前，國證德高行專利領先指數(shù)設計的專利指標的數(shù)量還在增加中，其專利領先公式也在不斷優(yōu)化中，相信未來其在證券市場上會有更出色的表現(xiàn)。

五、創(chuàng)業(yè)板專利記分牌

創(chuàng)業(yè)板專利記分牌由中國專利技術開發(fā)公司于2015年7月16日在中國專利網首次發(fā)布。創(chuàng)業(yè)板專利記分牌主要利用專利質量指標和市場價值驗證指標定期統(tǒng)計并發(fā)布創(chuàng)業(yè)板上市公司的專利統(tǒng)計數(shù)據(jù)，同時發(fā)布各類專利態(tài)勢統(tǒng)記分析報告，從專利角度解讀創(chuàng)業(yè)板上市公司的創(chuàng)新產出質量和效益。創(chuàng)業(yè)板專利記分牌的統(tǒng)計對象為截止到2014年12月3日在創(chuàng)業(yè)板上市的405家公司。

創(chuàng)業(yè)板專利記分牌共發(fā)布1個總榜單（不分行業(yè)）和13個行業(yè)榜單，該13個行業(yè)分別為：制造業(yè)、農林牧漁、水電煤氣、批發(fā)零售、商務服務、采礦業(yè)、信息技術、建筑業(yè)、運輸倉儲、科研服務、公共環(huán)保、文化傳播、衛(wèi)生。

在指標設計上，創(chuàng)業(yè)板專利記分牌采用了兩類指標，分別是市場驗證前的指標和市場驗證后的指標。市場驗證前的指標包括有效發(fā)明專利擁有量、有效發(fā)明專利維持年限分布、在中國主要貿易對象國/地區(qū)的專利布局、技術影響等四項。其中，在中國主要貿易對象國/地區(qū)的專利布局指標又包括四方（中/美/歐/日）專利數(shù)量和具有美/日/歐同族的中國發(fā)明專利數(shù)量等幾項。技術影響指標主要基于專利被引用數(shù)據(jù)計算獲得，具體包括發(fā)明專利被引次數(shù)、發(fā)明專利平均被引次數(shù)、近3年發(fā)明專利被引次數(shù)、發(fā)明專利h指數(shù)等四項指標。市場驗證后的指標包括經無效程序后仍維持有效的專利數(shù)量、公司是否對外發(fā)起專利訴訟、公司專利是否對外許可、公司專利質押數(shù)量等四項。

綜上可知，創(chuàng)業(yè)板專利記分牌并未如前述幾個“專利指數(shù)”一樣最終給出一個綜合指數(shù)，而是盡量客觀地展示其各項子指標的數(shù)值。另外，在指標設計上其既考慮了專利數(shù)量也考慮了專利質量，并創(chuàng)造性地加入了專利許可、無效、訴訟、質押等市場驗證類指標。創(chuàng)業(yè)板專利記分牌的一個缺憾是沒有將專利數(shù)據(jù)與財務數(shù)據(jù)有機地融合起來。

另外，據(jù)筆者了解，北京合享新創(chuàng)信息科技有限公司正在研究上市公司專利創(chuàng)新指數(shù)（incoIndex），而知識產權出版社有限責任公司也正在研究專利強度指數(shù)。整體而言，國內對“專利指數(shù)”方面的研究和實踐起步較國外晚了許多，目前正處于方興未艾的狀態(tài)，希望國內的同行們能借著國家這股“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的東風奮起直追，早日趕超國外同行們。